L'effet de levier désigne l'utilisation de l'endettement pour augmenter votre capacité d'investissement et optimiser le rendement de votre patrimoine à long terme.
Ce concept repose sur l'idée que les gains obtenus grâce à l'investissement seront supérieurs au coût de l'emprunt (intérêts). Il s'applique notamment dans les domaines de l'immobilier (souscription d'un crédit pour l'achat d'un bien locatif) ou de l'entreprise (financement de l'investissement par la dette).
Exemple d'effet de levier
Imaginez que vous ayez 10.000 euros à placer.
Première hypothèse, vous utilisez ces 10.000 euros pour un investissement dont vous espérez un rendement de 3% annuels. Au bout de 10 ans, le gain de cet investissement initial de 10.000 euros pourrait donc être de 3.000 euros.
Deuxième hypothèse : vous empruntez 90.000 euros supplémentaires. Vous disposez donc d’une capacité d’investissement globale de 100.000 euros. Vous avez « levé » votre investissement initial de 10.000 euros pour atteindre 100.000 euros, d'où le terme « effet de levier ».
Si vous placez ces 100.000 euros dans le même investissement, toujours en espérant un rendement de 3% annuels, vous pouvez obtenir un gain de 30.000 euros au bout de 10 ans, dont vous devez déduire le montant des intérêts de votre emprunt. . Selon le montant de ces intérêts, votre gain net peut toutefois être supérieur à celui que vous auriez enregistré en l’absence d’emprunt.
L'effet de levier doit toutefois être manié avec prudence. Si les rendements de l’investissement réalisé sont inférieurs aux coûts d'emprunt, vous pouvez subir des pertes qui peuvent atteindre voire dépasser le montant de votre capital initial. Considérons que votre investissement de 100.000 euros perd -15% : le montant dont vous disposez s’élève donc à 85 000 euros et vous devez toujours rembourser votre emprunt initial de 90 000 euros, auxquels il faut ajouter les intérêts correspondants. Dans ce cas votre perte est donc supérieure au montant de votre capital initial.
Avant de vous engager dans une telle stratégie, vous devez comprendre son fonctionnement et appréhender les risques majeurs qui lui sont associés.
Il est indispensable de contacter votre conseil indépendant (avocat, fiscaliste, notaire, expert patrimonial) pour mettre au point votre stratégie d’effet de levier et détailler ses implications en matière patrimoniale et fiscale.
Les définitions de l'Investissement et de la Bourse
Nos solutions pour investir
Investir en assurance-vie
L'assurance-vie constitue un investissement de long terme flexible et adaptable, qui vous permet de préparer toutes sortes de projets.
Découvrir
Investissez dans l'immobilier en SCPI
Les parts de SCPI, aussi appelées « pierre papier », constituent un placement immobilier locatif de long terme, et sont une bonne alternative à un investissement immobilier "en direct".
Découvrir
Nos conseils pour investir
Bien investir son argent
Suivez nos conseils pratiques pour valoriser votre épargne en tenant compte de vos objectifs et de vos projets futurs.
DécouvrirGlossaire des termes financiers et patrimoniaux
Glossaire des termes financiers et patrimoniaux
Que vous recherchiez des explications sur l'épargne, les crédits ou d'autres notions financières, découvrez nos définitions claires et accessibles.
Découvrir
Lexique Épargne
L’épargne désigne la partie de vos revenus ou de vos ressources financières que vous décidez de ne pas consommer immédiatement, mais de mettre de côté pour une utilisation future.
Découvrir