Préparez votre retraite avec le PER

Le Plan d'épargne retraite (PER) est un produit d'épargne longue durée créé par la loi PACTE de 2019, destiné à constituer un complément de revenus pour la retraite.

Il se distingue des anciens dispositifs (PERP, Madelin, Article 83) par sa flexibilité : les sommes épargnées peuvent être récupérées à l'échéance sous forme de capital, de rente viagère, ou d'une combinaison des deux.

Le PER se décline en trois compartiments selon l'origine des versements : volontaires, issus de l'épargne salariale, ou obligatoires. Il est ouvert à tous, sans condition d'âge ni de situation professionnelle.

Ouvrir un PER présente un double intérêt : préparer financièrement sa retraite tout en bénéficiant d'un avantage fiscal. Les versements volontaires réalisés avant 70 ans sont déductibles du revenu imposable dans la limite des plafonds légaux en vigueur*, ce qui permet de réduire son impôt sur le revenu l'année du versement. 

Par ailleurs, ouvrir un PER tôt permet de lisser l'effort d'épargne dans le temps et de bénéficier pleinement des effets de capitalisation sur le long terme. C'est également un outil de structuration patrimoniale, complémentaire à d'autres enveloppes comme l'assurance-vie.

_{*Fiscalité en vigueur au 1er janvier 2026 applicable aux résidents fiscaux français, sous réserve des modifications ultérieures de la législation fiscale. Les versements volontaires ne sont déductibles que dans les limites réglementaires dépendant du statut de l’adhérent. A noter que depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués sur un Plan d'Épargne Retraite (PER) après l'âge de 70 ans ne sont plus déductibles du revenu imposable.}

Oui, dans la plupart des cas. Le PER d'entreprise est alimenté par les versements de l'employeur (participation, intéressement, abondement) et répond à une logique collective. Le PER individuel (PERin) vous appartient en propre, indépendamment de votre employeur, et vous permet de piloter librement vos versements volontaires et votre stratégie d'investissement.

Les deux dispositifs sont complémentaires : le PER d'entreprise optimise les flux issus de votre activité professionnelle, tandis que le PERin vous offre la flexibilité d'adapter votre effort d'épargne à votre situation fiscale et patrimoniale personnelle. En cas de changement d'employeur, votre PERin vous suit sans interruption.

Le PER a vocation à remplacer le PERP (Plan d'épargne retraite populaire), dont la commercialisation a cessé en 2020. Les deux dispositifs partagent la même finalité : constituer un complément de retraite avec un avantage fiscal à l'entrée, mais le PER apporte des améliorations substantielles.

La principale différence concerne la sortie : le PERP ne permettait qu'une sortie en rente (sauf exception limitée à 20% en capital), tandis que le PER autorise une sortie intégrale en capital.

Le PER offre également davantage de cas de déblocage anticipé, notamment pour l'acquisition de la résidence principale.

Enfin, le PER est transférable d'un établissement à l'autre, ce qui renforce la liberté de l'épargnant. Si vous détenez encore un PERP, son transfert vers un PER est possible et peut être pertinent selon votre situation. 

PER et assurance-vie sont deux enveloppes complémentaires, qui répondent à des logiques différentes.

Le PER est dédié à la retraite : les fonds sont en principe bloqués jusqu'au départ en retraite, mais les versements volontaires peuvent être déductibles du revenu imposable sous conditions.

L'assurance-vie est une épargne disponible à tout moment, sans contrainte de déblocage, et bénéficie d'une fiscalité favorable pour les rachats après huit ans de détention ainsi que d'avantages successoraux spécifiques.

Le choix dépend principalement de trois critères : votre tranche marginale d'imposition actuelle, votre besoin de liquidité avant la retraite et vos objectifs de transmission patrimoniale. Dans une stratégie patrimoniale globale, les deux enveloppes ont généralement leur place, avec des rôles distincts. 

Le principal avantage du PER est fiscal : les versements volontaires réalisés avant 70 ans sont déductibles du revenu imposable*, dans la limite de 10% des revenus professionnels de l'année précédente (avec un plancher et un plafond fixés par la réglementation).

À la sortie, la fiscalité dépend des choix effectués à l'entrée, ce qui offre une vraie souplesse de pilotage. Le PER permet également de sortir en capital, ce que ne permettaient pas la plupart des anciens dispositifs.

Son principal inconvénient reste l'indisponibilité des fonds avant la retraite, hors cas légaux de déblocage anticipé. C'est donc une enveloppe à considérer dans une logique de long terme, en complément d'une épargne plus liquide.

_{*Fiscalité en vigueur au 1er janvier 2026 applicable aux résidents fiscaux français, sous réserve des modifications ultérieures de la législation fiscale. Les versements volontaires ne sont déductibles que dans les limites réglementaires dépendant du statut de l’adhérent. A noter que depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués sur un Plan d'Épargne Retraite (PER) après l'âge de 70 ans ne sont plus déductibles du revenu imposable.}

Le PER est ouvert à tous à condition d’être majeur. Plus tôt il est ouvert, plus l'effort d'épargne peut être lissé dans le temps et plus les effets de capitalisation sont significatifs. Ouvrir un PER dès 30 ou 35 ans permet de constituer progressivement un capital retraite sans peser lourdement sur le budget annuel.

Pour les épargnants proches de la retraite, le PER reste pertinent dans une logique de déduire les versements volontaires à l'entrée* : un versement important à 55 ou 58 ans, dans une période de revenus élevés, peut permettre de réduire la base imposable de ces revenus.

L'âge idéal d'ouverture n'existe pas : c'est votre situation fiscale et patrimoniale au moment de l'ouverture qui détermine la stratégie la plus adaptée.

_{*Fiscalité en vigueur au 1er janvier 2026 applicable aux résidents fiscaux français, sous réserve des modifications ultérieures de la législation fiscale. Les versements volontaires ne sont déductibles que dans les limites réglementaires dépendant du statut de l’adhérent. A noter que depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués sur un Plan d'Épargne Retraite (PER) après l'âge de 70 ans ne sont plus déductibles du revenu imposable.}

Oui, dans certains cas prévus par la réglementation. Le déblocage anticipé est possible pour l'acquisition de la résidence principale, qu'il s'agisse d'une première acquisition ou non. Il est également possible dans cinq situations exceptionnelles : invalidité de l'épargnant, de son conjoint ou partenaire de PACS, décès du conjoint ou partenaire de PACS, expiration des droits au chômage, surendettement, et cessation d'activité non salariée à la suite d'une liquidation judiciaire.

A l’exception de ces cas, les fonds restent bloqués jusqu'au départ en retraite. Le caractère peu liquide du PER est un élément structurant à intégrer dans votre allocation patrimoniale globale : le PER ne doit pas mobiliser une part de votre épargne dont vous pourriez avoir besoin à court ou moyen terme.

La fiscalité à la sortie du PER dépend directement du choix effectué lors des versements.

Si vous avez opté pour la déduction fiscale* à l'entrée, la sortie en capital est soumise au barème progressif de l'impôt sur le revenu pour la part correspondant aux versements, et au prélèvement forfaitaire unique pour les gains. La sortie en rente est soumise au barème progressif après abattement de 10%, ainsi qu'aux prélèvements sociaux.

Si vous avez renoncé à la déduction à l'entrée*, la part correspondant à vos versements est exonérée d'impôt et de prélèvements sociaux à la sortie en capital ; seuls les gains restent soumis au prélèvement forfaitaire unique.

_{*Fiscalité en vigueur au 1er janvier 2026 applicable aux résidents fiscaux français, sous réserve des modifications ultérieures de la législation fiscale. Les versements volontaires ne sont déductibles que dans les limites réglementaires dépendant du statut de l’adhérent. A noter que depuis le 1er janvier 2026, les versements effectués sur un Plan d'Épargne Retraite (PER) après l'âge de 70 ans ne sont plus déductibles du revenu imposable.}